Transformatorji so izdelani na osnovi elektromagnetne indukcije. Sestavljen je iz železnega jedra, zloženega s pločevinami iz silicijevega jekla (ali pločevinami iz silicijevega jekla) in dveh sklopov tuljav, navitih okoli jedra. Jedro in tuljava sta izolirani drug od drugega in nimata nobene električne povezave. Tuljava, ki povezuje transformator z napajalno stranjo, se imenuje primarna tuljava (ali primarna stran), tuljava, ki povezuje transformator in električno opremo, pa se imenuje sekundarna tuljava (ali sekundarna stran). Ko je primarna tuljava transformatorja priključena na izmenični tok, se v jedru ustvarijo spreminjajoče se magnetne silnice.
Ker je sekundarna tuljava navita na istem jedru, magnetno polje prereže sekundarno tuljavo in inducirana elektromotorna sila se mora ustvariti na sekundarni tuljavi, tako da se napetost pojavi na obeh koncih tuljave. Ker se silnice magnetnega polja izmenjujejo, se spreminja tudi napetost sekundarne tuljave. In frekvenca je popolnoma enaka omrežni frekvenci.
Teoretično je bilo potrjeno, da je razmerje napetosti primarne tuljave proti sekundarni tuljavi transformatorja povezano z razmerjem števila ovojev primarne tuljave proti sekundarni tuljavi, kar lahko izrazimo z naslednjo formulo: primarna tuljava napetost/napetost sekundarne tuljave=število ovojev primarne tuljave/število ovojev sekundarne tuljave, kar pomeni, da več kot je ovojev, višja je napetost. Zato je razvidno, da je sekundarna tuljava manjša od primarne tuljave in je padajoči transformator. Nasprotje je stopenjski transformator.